THE PRICING OF OPTIONS AND CORPORATE LIABILITIES, Fischer Black et Myron Scholes Fiche de lecture
Bibliographie
B. Fisher et M. Scholes, « The Pricing of Options and Corporate Liabilities », in Journal of Political Economy 83 (1), pp. 637-655, 1973.
Études
P. L. Bernstein, Des idées capitales, P.U.F., Paris, 1995
N. Bouleau, Martingales et marchés financiers, Odile Jacob, 1997
R. C. Merton, « Theory of rational option pricing », in Bell Journal of Economics and Management Science 4, pp. 141-183, 1973.
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Écrit par
- Gunther CAPELLE-BLANCARD : professeur des Universités
Classification
Autres références
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ÉCONOMIE (Définition et nature) - Une science trop humaine ?
- Écrit par Bernard GUERRIEN
- 4 865 mots
...fluctuations futures des cours boursiers (leur « volatilité »). C'est ainsi que Fisher Black et Myron Scholes (Prix Nobel d'économie en 1997) ont proposé une formule pour calculer le prix des options – en supposant notamment que les cours boursiers suivent une loi de Gauss de type « marche au hasard...
